2011年，在Color Labs的照片分享应用推出之前，其开发者就从红杉资本、硅谷银行、贝恩资本和其他投资者那里筹集到了4100万美元。这对一个甚至还未发布产品的初创公司来说无疑是一笔巨额资金。不到一年时间，该应用在苹果应用商店的下载量就超过了100万次。然而它的成功非常短暂。用户开始抱怨Color Labs功能匮乏、存在技术问题，用户体验也很糟糕。然而，Color Labs并没有对应用进行调整以解决这些问题，而是继续专注于吸引更多用户。用户使用率急剧下降。到2012年12月，尽管仍有2500万美元的资金未被动用，Color Labs的投资者和董事会成员依然投票决定终止运营。
Color Labs错在哪里？大多数分析师得出结论，早期获得的巨额资金反而对其不利，给公司带来了迅速扩大规模而非完善产品的压力。也就是说，Color Labs过快从探索阶段转向了变现阶段，而早期的大额投资很可能在其中起到了关键作用。