在所有意图提高美国国家竞争力和改善人民生活水平的政策改革中，修改企业税可能是最易见效且痛苦程度最低的一种。高企业税使得资本从美国公司体系流失，用于非公司业务或流入他国。这就限制了本土投资，也就限制了劳动生产率以及实际工资的提升。在全球化的经济背景下，这是企业税背后非常残酷的逻辑——赋税的重压主要由工人承担。
企业税改革要遵循什么原则，才能提高美国人民的利益？首先，税收结构必须反映世界经济的发展，尤其要关注其他国家一直在下降的税率、创新活动和公司总部的流动性、美国以外市场日益增强的重要性。其次，出于国家财政和政治现实的考虑，企业税改革可能需要与根本性税制改革区分开来，要基本做到不影响税收收入。第三，任何改革都应当重新树立企业是负责任的企业公民的概念，把企业税作为有意义的政策工具。
本文将要阐述的税制改革提案遵循以上三大原则。它提倡大幅降低企业税税率，支持创新，停止对企业境外收入征税，这将鼓励全球企业进军和投资美国。它建议对不断增长的非公司业务征税，减少企业业务结构畸形，增加税收基数，以弥补降低企业税税率带来的财政收入下降的损失。另外，它还建议应税收入按企业向资本市场汇报的收入来定义，这样能够扩大企业税基数，进一步弥补降低税率带来的收入损失，重建民众对企业的信任。
但是，这些改革只有企业管理者配合，切实改变行为，才能真正有效。当前复杂的税制系统和层出不穷的避税手段，让国际化的大企业在企业税上有了选择权。税已经从一种强制的义务，转变成谋利手段，提供实现每股收益目标需要的资金。更广义地说，全球化让无数企业视一国的基础设施为可转变的资源，企业的国家身份和责任变得不再重要。优秀的企业领导者应该将纳税义务同企业的其他社会责任同等视之，而不是逃避纳税义务。